日内交易（day-trading）成长之道

传统交易员培训方案一上来就让交易员试着去抓大的行情，比如说，持有几天或更长时间。这样固然助于交易员树立长远的眼光，但是训练的强度不够，以至于效率不高，成才率低。新的培养思路则是让交易员试着去抓很小的波动开始，然后再逐步过渡到去抓大的行情。这样的好处是训练强度很高，有助于尽快养成“坚决止损”和“顺势操作”等好习惯，并且在积累了足够的盘感和经验之后，交易员能更好的把握大的行情，更好的控制风险。

所以，学做交易最好从超短线交易（scalping）入手。所谓超短线，就是每次只赚两三分钱就走人，赔两三分钱也走人，每天做几百次的交易，想办法让赚钱的次数多于赔钱的次数。因为每次的盈利都是美股两三分钱，所以每次的损失也必须严格的控制在每股三分钱以内。这就要求交易员坚决止损，毫不犹豫，并且还要做到灵活果断，反应敏捷——机会来时迅速出击，情况不妙就平进平出或赔一分钱走人，不一定死等到三分钱的止损位才止损。
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2011.10.16 / no responses / Category: 投资理财

对冲基金是什么? 怎么运做的?

冲基金这种金融产品概念传入的时间不长，很多人开始认识对冲基金，大都是从九七年亚洲金融风暴开始的，时至今日，仍然很少有这方面的文章全面对对冲基金以及该类基金的性质及运作模式进行分析介绍。但随着时间的推移，我们确有必要对对冲基金有一个正确理解认识。有基于此，笔者以下将对对冲基金不同的类型，以及不同类型对冲基金涉及的风险，进行介绍分析。

一、什么是对冲基金

对冲基金原本是指一些基金，这些基金在运作上除了对投资市场的优质证券长期持有(Long Position)外，更结合沽空及金融衍生产品的买卖来进行对冲和减低风险。这些风险包括：市场风险，财务风险以及经济风险等，一般投资者将这种基金称为对冲基金，以此来区别于多种传统性的投资基金。传统的基金，主要是指投资于证券的基金，而对冲基金则多运用金融衍生产品和工具以及抛空等手段来进行买卖，力求在剧升的市场，或骤跌的市场中皆可把握住获利机会。总的来说，对冲基金具有这样一些基本特性：1、投资目标比较空泛,对象除传统的证券外，还包括期货、期权以及各种各样的金融衍生产品和工具；2、较多运用金融衍生产品和工具以及抛空等手段来进行买卖；3、重视基金经理的能力。
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2011.10.14 / no responses / Category: 投资理财

什么是对冲基金？对冲基金的主要特点是什么？

　　对冲基金的英文名称为HedgeFund，意为“风险对冲过的基金”。起源于50年代初的美国。其操作的宗旨，在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解证券投资风险。

　　在一个最基本的对冲操作中。基金管理者在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权(PutOption)。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。在另一类对冲操作中、基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的股票，买入优质股的收益将大于卖空劣质股而产生的损失;如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股。则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。
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2011.10.14 / no responses / Category: 投资理财

最通俗易懂的技术指标操作规律

我告诉大家一条最简单、最通俗易懂的技术指标操作规律：当沪市大盘日线图上的MACD指标线运行在0轴之下时间很长，两条指标线构成圆弧底形态，并且形成金叉以后，当盘中出现回落的时候，要敢于低吸，大胆做多；当沪市大盘日线图上的MACD指标线运行在0轴之上时间很长，两条指标线构成圆弧顶形态，并且形成死叉以后，盘中出现反弹的时候，要逢高减仓果断做空。

　　如果，沪市大盘日线图上的MACD指标线形成金叉，因此，盘中出现回落的时候可以低吸，一旦两条指标由金叉变成死叉以后就要果断止损。
　　大家在操作的时候，按照以下方法去选择超跌个股做一把短线，您会小有收获，并且稳赚不亏。选择的技术条件是：
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2011.09.23 / no responses / Category: 投资理财

教你如何识别盘面Ｋ线骗术

由于市场内大的主力资金可以调控市场涨跌，大盘K线经常被主力资金用来进行骗线，上影线长或高开大阴线，并不一定有多大抛压，而下影线长的阳线，并不一定有多大支撑，或许短线过后，将再次下探。投资者不应死教条，见到拉出长上影线，就抛出；见到拉出下影线，就介入。

　　下面就各种情形的表现分别讨论。

　　一、试盘型。有些主力拉升股票时，操作谨慎，或股价行进前一高点时，均要试盘，用上影线或高开阴线试探上方抛压，但股价并未下跌，称“探路”也可。这种主力利用上影线或高开阴线探路的动向十分明显，“探”是为了“进”。如果认为上影线长或高开阴线有大抛压而卖出，事后被证明都将是个错误的决策。上影线长或高开阴线，但成交量未放大，始终在一个窄幅区域内收的K线，是主力试盘，如果在试盘后再度放量上扬，则可安心持股；如果转入下跌，则证明主力试出上方确有很大抛压阻力，此时可跟风抛股，一般在更低位可以接回。注意，当一只个股大涨之后拉出长上影线，无论是阳线还是阴线，下跌的概率很大，最好马上退出。
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2011.09.23 / no responses / Category: 投资理财

损失与挽回损失对应表

我们以投入10000元资金为考察依据，当我们笫一次用帐户资金买入一个股票后，操作错误，该股票一路下跌，亏损开始，当股票亏损达50%时，我们卖出，这时我们的帐户资金为10000-10000*50%=5000，之后我们用帐户资金进行笫二次买入，这次买入正确，股票涨呀涨，一直达到了100%的惊人涨幅，这时我们将股票抛出，我们的帐户资金为5000+5000*100%=10000，与原始帐户资金刚刚持平。先前一个50%的下跌风暴，居然要用100%的上涨才能迷补！一半的失败抵消了全部的成功！这就是神奇的数学原理一。
　　
下面是损失与换回损失的对应照表：

　　下跌10%——上涨11.1111111%
　　下跌20%——上涨25%
　　下跌30%——上涨42.857142%
　　下跌40%——上涨66.666666%
　　下跌50%——上涨100%
　　下跌60%——上涨150%
　　下跌70%——上涨233.333333%
　　下跌80%——上涨-400%
　　下跌90%——上涨900%
　　下跌99%——上涨9900%

2011.08.29 / no responses / Category: 创业, 投资理财

磁区理论11大最佳操作原则

1：资金投入使用时，最佳原则是“因粮于敌”。

2：采用磁区操作方法时，最佳原则是“买在黄金，抛在钻石”。

3：采用两线操作方法时，最佳原则是“买在相交，卖在危机”。

4：采用有效线段操作方法时，最佳原则是“买在反转，卖在亚反转”。

5：采用MACD技术指标辅助判断买卖点时，最佳原则是“买点用背驰，卖点用背离”。

6：采用成交量衡量买卖点时，最佳原则是“启动时放量升破磁区春天线跟进，高位时放量跌破磁区秋天线斩仓”。

7：采用联立方法综合判别买卖点时，最佳原则是“买三卖一”或“买多卖少”。

8：采用资金风险控制时，最佳原则是“盈利增仓，亏损减仓”。

9：根据股票实际走势，选用操作方法分析时，最佳原则是“删繁就简，哪个简明清晰用哪个”。

10：介入市场时机最佳原则是“看大盘做个股”。

11：个股波段操作最佳原则是：“看长线做短线”

2011.08.29 / no responses / Category: 创业, 投资理财

磁区理论: 资金风险控制

在证券投资市场，资金风险意识任何时候都必须放在笫一位。但只要建立起一套行之有效的资金风险控制方法，其风险也并非洪水猛兽。磁区理论资金风险控制术采用根椐帐户盈亏情况，随时调节持仓仓位的方法，来最大限度地积极发挥个人投资才能，提高资金效率，又最大限度地规避交易风险，减免损失烈度。可谓既高效又安全。
　　
下面以投资资金10万元为例讲解风险控制步骤和原理：
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2011.08.29 / no responses / Category: 创业, 投资理财

无处不在的赌徒心理

市场中，最大的敌人之一，就是赌徒心理、赌徒思维。

赌，最终的结局就只有一个，如果你以赌徒心理参与市场，那么你的结局就已经注定，你就算还没在锅里，那也只是养肥了再煮而已，没什么区别。

赌徒心理无处不在，除了不断加码，还有一些，甚至自己都没注意到。

例如，有人亏钱了，然后就想，等反弹到多少多少一定出来，以后不玩了。这看起来很不赌徒，但其实也是赌徒心理。

赌徒心理一个最大的特点，就是预设一个虚拟的目标，一个想象中的目标，完全无视市场本身。

还有一个特点，就是怕失去机会，怕失去了赚大钱的机会。例如，万一走错了，怎么办？万一还涨，不就亏了？诸如此类。

注意，市场中生存，从来就不是靠一次暴富得到的，一次暴富最后倾家荡产的，太多了。
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2011.08.22 / no responses / Category: 创业, 投资理财

炒股的四个境界，你已经修练到哪一级了？

1、 心随股价波动而动

2、 心不动，任凭股价波动

3、 用心契合着股价的波动

4、 用心导演着股价的波动

点评

如果你是第一种股民，你要考虑怎样改变这一现状，在这个层面的操作者，股票对你来讲是个双刃剑，时而带给你快乐，时而带给你烦恼。对股价的敏感程度最高，受影响程度也最大，导致股价一动就乱了方寸，每次盈利都急于获利了结，每次亏损都心存幻想，最终导致小盈而大亏。甭管你有多少年的炒股经验，甭管你是否曾经辉煌过，心随市场波动而动的，就代表你还没有迈入股市的正确之门。（这第一种人群占绝大多数）

如果你是第二种股民，基本上对股市有自己的理解和判断了，你已经踏入了股市的正确之门，市场对你的影响变得很小，这个时候你的决策更客观，迈入了盈利的少部分人群。你需要做的就是完善自己的交易方法和思想，使得交易系统直到程式化。

如果你是第三种股民，你的思想已经有了一定的境界，明白了判断分析的极致不过是简单的哲学的开始，因为股市永远都是对的，所以我们只能契合，在正确的时间里做正确的事，赚市场留给你的属于你的那一部分。

如果你是第四种，就不能称之为股民了，市场有这样的人，但极少。

2011.08.22 / no responses / Category: 创业, 投资理财